财务报表分析研究论文

时间:2017-12-31 编辑:瑞莹 手机版

  对财务报表方面的分析研究有利于提升企业财务的管理水平。下面就随小编一起去阅读财务报表分析研究论文,相信能带给大家帮助。

  财务报表分析研究论文一

  论文关键词:时务报表资本结构偿债能力权益净利率

  论文摘要:对务报表是对企业经营状况评价的主要依据?对务报表分析方法的科学与否关系到评价的准确性和客现性。本文系统地介绍了对务报表分析的内容及方法。

  一、财务报表分析的含义和目的

  财务报表是总括地反映企业在一定时期内的财务状况和经营成果等信息的书面文件?其内容有两方面:一是企业经营成果?包括企业营业收人、成本控制和费用节省情况、利润的多少和投资者获得的红利等;二是企业财务状况的好坏?包括资金供应、偿债能力和企业的发展潜力等。财务报表分析又称财务分析?以财务报表和其他资料为依据和起点?采用专门方法?系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动?目的是了解过去、评价现在和预测将来?帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息?减少决策的不确定性。

  企业对外发布的财务报表?是根据全体使用人的一般要求设计的?对于不同的使用人?他们的分析的目的不完全相同:

  投资人:为决定是否投资?分析企业的资产和盈利能力;为决定是否转让股翰?分析盈利状况?股份变动和发展前景;为考查经营者业绩?要分析资产盈利水平、破产风险和能力;为决定股利分配政策?要分析筹资状况。

  债权人:为决定是否给企业贷款?要分析贷款的报酬和风险;为了解债务人的短期偿债能力?要分析其流动状况;为了解债务人的长期偿债能力?要分析其盈利状况;为决定是否出让债权?要评价其价值。

  经理人员:为改善财务决策而进行财务分析?涉及的内容最广泛?几乎包括外部使用人关心的所有间题。政府:要通过财务分析了解企业纳税情况;遵守政府法规和市场秩序的情况?职工收入和就业状况。

  分析财务报表的一般目的可以概括为:评价过去的经营业绩?衡量现在财务状况?预测未来的发展趋势。

  二、财务报表分析的内容

  不同的报表使用者?由于其对财务信息的需求不同?因而相应地财务报表分析的内容也不同。但概括起来?财务报表分析的内容主要包括以下几个方面:

  1、资本结构分析

  企业在生产经营过程中周转使用的资金?包括从债权人借人和企业自有两部分?是以不同的形态分配和使用。资本结构的建立和合理与否?直接关系到企业经济实力的充实和经营基础的稳定与否。分析资本结构对企业的经营者、投资者或债权人都具有十分重要的意义。

  2,偿债能力分析

  企业在生产经营过程中?为了弥补自有资金的不足?经常通过举债筹集部分生产经营资金。因此企业经营者通过财务报表分析?测定企业的偿债能力?有利于作出正确的筹集决策。而对债权人来说?偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本依据。

  3、获利能力分析

  获取利润是企业的最终目的?也是投资者投资的基本目的。获利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏。

  4、资金运用效率分析

  资金利用效率的高低直接关系到企业获利能力大小?预示着企业未来的发展前景?是企业经营者和投资者财务报表分析的一项重要内容。

  5,财务状况变动分析

  财务状况变动分析主要是通过财务状况变动表或现金流量表的各项目的研究和评价?了解企业当期内资金流人的数量及其渠道?资金流出的数量及其用途?期初和期末相比企业资金增加或减少了多少?是什么原因引起的?从而正确评价企业的偿债能力和支付能力?为决策提供充分的依据。

  6、成本费用分析

  在市场经济条件下?产品的价格是市场决定的。企业如果能降低成本?减少费用?就会获得较高的利润?从而在市场竞争中处于有利的地位由于有关成本、费用的报表属于企业内部使用报表?投资者、债权人一般无法取得?因而成本费用的分析是企业经营者财务报表分析的重要内容。

  三、财务报表分析的方法

  财务报表分析的方法很多?基本方法有趋势分析、结构分析、财务指标分析、比较分析和因素分析等几种。

  1、趋势分析法

  趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表?比较各期的有关项目金额?分析某些指标的增减变动情况?在此基础上判断其发展趋势?从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法?报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势?判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。

  例如?A商场2000年1一6月份有关商品销售资料如表所示:

  根据表1数字资料?进一步计算各项目的趋势百分比。趋势百分比分为定比和环比两种。(1>以1月份为基期?其余各期与基期比较?计算出趋势百分比?即定比。表2为1一6月份的定比。

  从表2可以看出?用百分比反映的变化趋势较之用绝对数(表1)?更能说明A商场6个月来光销售收人增长了45%?而销售利润则增长了67%?高于销售收人的增长?其原因主要是销售成本增长低于销售收入的增长?从而影响了销售利润的增长。

  (2>将各期项目数和前期数目相比较?计算出趋势百分比?即环比。表3为1一6月份的环比。

  从表3可以看出?销售成本逐月增长?而且增长速度是递增的;销售收人虽然都在增长?但增长速度较慢?其结果是销售利润虽然逐月在增长?但增长速度在递减?而且到6月份增长率仅为111%02、结构分析法所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%)?再计算该项目各个组成部分占总体的百分比?以分析总体构成的变化?从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。公务员之家

  仍以表1中A商场的销售收人等项目数据为例?以销售收入为100%?计算出其他项目的结构百分比?如表40

  从各期结构百分比的变动情况可以看出?由于销售成本逐期下降?导致产品利润占销售收人的比重逐年下降。结构分析对于资产负债表和损益表的分析是很有用的。作为基数的项目?在损益表通常为产品销售收入?在资产负债表中?通常为资产总额、负债总额和所有者权益总额。

  3,时比分析法

  对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异?以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。按照相互对比的双方可以分为以下几个方面:

  (1)本期的实际数据与前期(上月、上季、上年等)的数据相比较?以反映生产经营活动的发展状态?考察且改进情况。

  (2)本企业的数据与同行业其他企业或全行业的平均水平、先进水平相比较?以发现企业同先进水平的差距?找出潜力之所在。

  (3)本期的实际发生数与计划数、预算数相比较?检查计划完成情况?给进一步分析提供方向。

  (4)期末数与期初数相比较?说明本期生产经营和财务状况的最新变动。

  总之?通过企业财务数据的对比?可以揭示企业取得的成绩和存在的差距?发现问题?为进一步分析原因、挖掘潜力指明方向或提供线索。

  4、因素分析法

  因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度?说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。

  假设B公司?有关数据如下:

  权益净利率二资产净利率x权益年数

  第一年14。93%二7。39%x2。02

  第二年12。12%二6%x2。02

  通过分解可以看出?权益净利率的下降不在于资本结构?而是资产利用或成本控制发生了问题?造成净资产利率下降。

  例如又可以对资产净利率进行分解:

  资产净利率=销售净利率x资产周转率

  第一年7。39%=4。53%x1。6304

  第二年6%=3%x2

  通过分解可以看出?资产的使用效率提高了?但由此带来的收益不足以抵补销售净利率下降造成的损失。

  运用因素分析法的一般程序是?首先明确某项财务指标受哪些因素的影响;其次确定各种因素与该指标之间的数量关系?是加减关系还是乘除关系?在此基础上?列成一个分析计算式;再次计算确定各种因素影响财务指标变动程度的数额。

  5、比率分析法

  比率分析是在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间?或在不同财务报表的有关项目之间?用比率来反映它们互相之间的关系?据以评价企业的财务状况和经营业绩?并找出经营中存在的问题和解决办法。

  财务比率可以分为以下四类:

  (1)变现能力比率?如流动比率、速动比率。

  (2)资产管理比率?如存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率、应收帐款周转率等。

  (3)负债比率?如资产负债率、产权比率、有形净值债务率和已获利息倍数等。

  (4)盈利能力比率?如销售净利率、资产净利率和净资产收益率。

  各种不同的比率说明着不同的关系?由于报表使用者不同?分析比率的着眼点、用途、目的不同?因而比较的标准也有所不同。另外?由于每一个比率只涉及企业生产经营过程中的一种关系?而企业生产经营活动本是错综复杂的?因此应当把各种比率的分析结论有机地结合起来?把比率分析和趋势分析、结构分析等结合起来?以得出正确结论。

  财务报表分析研究论文二

  摘要:

  财务报表分析作为给使用者提供相关决策参考依据的主要资料,应用中还普遍存在一些问题,如企业财务人员对于财务报表分析的意义不清晰,分析不深入,分析方法单一,分析内容不全面等,导致分析工作流于形式,不能给使用者决策提供有效的参考依据。本文结合大庆油田企业工作实际,从企业立场,对财务报表分析的意义、角度及方法、管理角度等方面进行浅析,为财务报表分析工作提供参考。

  关键词 :

  财务报表分析;意义;角度及方法;管理角度;重点内容

  一、财务报表分析的意义

  按《企业会计准则》中定义:“财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。财务报告包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料。财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。”由财务报告的定义,可以得出两点结论:一是财务报告是对外提供的报告,服务对象主要是投资者、债权人等外部使用者。按准则讲解的说明:“财务报告中的其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料,具体可以根据有关法律法规的规定和外部使用者的信息需求而定,但专门为内部管理需要、特定目的的报告不属于财务报告的范畴。”因此可知,财务报告的组成部分可以包括财务报表分析,但仅限于外部使用者需求内的信息。二是财务报告是反应企业财务状况、经营成果和现金流量的历史的、静态的会计信息文件。财务报表分析的意义为:由于财务报表反应了企业历史的、静态的会计信息,为了给不同的报表使用者提供决策参考依据,需要对财务报表数据进行比较和分析,评判企业当前的效益与风险,揭示企业经营管理中存在的问题,预测企业未来的发展趋势。

  二、财务报表分析与报表附注

  一是定义上不同。按《企业会计准则》所述:“财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。”可见,财务报表附注是财务报表的组成部分,包括在企业对外提供的财务报告中。而财务报表分析可以作为财务报告的组成部分,但不是必需的组成部分,其内容按外部使用者的需求而定。

  二是内容上不同。财务报表附注是对报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法、报表重要项目等所作的解释,是充分披露财务信息的手段。财务报表分析是为报表使用者了解、考核、评价财务报告期内的经营业绩、生产经营状况而编制的,是对财务报表的综合分析,目的是为使用者提供相关的决策参考依据。

  三、财务报表分析的角度及方法

  针对不同的财务报表使用者,财务报表分析的角度及方法是不同的。

  企业的投资人主要关注企业的收益、现金流量、股利分配及企业价值的提升等;企业的债权人主要关注企业资产的流动性、偿债能力等;政府机构主要关注企业经营行为是否合规、合法及企业社会效用等。对于外部使用者,企业负责提供财务报告的相关资料,外部使用者按其关注的企业盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力的某些方面,可按需求要求企业提供相关的财务报表分析资料,也可自行对企业财务报表进行分析。主要采用财务比率分析,如:净资产收益率、总资产报酬率、资产负债率、每股收益等指标,评价出企业经营状况等方面情况。

  企业内部管理层关注企业战略执行情况、效益情况、运营中存在的问题等。对于企业管理层,财务报表分析主要是对预算目标和企业战略实现情况的分析,分析对象包括对外提供财务报表和内部管理财务报表,采用的分析方法包括比较分析、因素分析、财务比率分析等方法,结合企业预算数据、历史数据、外部同行业信息等资料,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况的全面分析,发掘问题、促进企业可持续发展。

  四、企业管理角度财务报表分析的重点内容

  本文以大庆油田企业的工作实际为参考,归纳总结了为企业管理层提供的财务报表分析的四个方面重点内容:

  一是企业战略概况分析。企业战略概况分析的目的是确认企业利润形成动因和业务活动概况,定性评估企业的竞争优势和获利能力,具体内容包括生产经营状况、人员情况、业务量情况等。企业战略概况分析非常必要,为后面的财务报表分析提供企业框架。

  二是经营成果、收入、成本费用情况分析。经营成果、收入、成本费用情况分析是对于企业利润表及相关的内部管理报表进行的分析,是企业财务报表分析的重点。通过对当期数据与历史数据比较、计算项目的预算目标完成情况,分析利润、收入、成本费用的增减变化。

  需要财务人员收集掌握影响企业利润形成的各方面非财务信息和动因,分析数据增减变动的主要原因,揭示出企业利润增减是由于外部环境影响,还是企业生产经营中的因素所致,并预测企业未来的报酬与风险,为改进经营管理提供指导依据。

  三是资本结构分析。资本结构分析主要是对于企业资产负债表及相关的内部管理报表进行的分析。通过计算资产、负债、所有者权益各项目占总资产的百分比,比较各项目与期初数的增减变动情况,能够分析项目的构成是否合理,分析项目变动的主要原因。如流动资产、非流动资产分析,可以看出企业各项资产的变动,货币资金是否充足,是否有存货积压,现存固定资产状况等。

  四是财务指标体系分析。财务指标体系分析用于企业的业绩评价。通过对企业盈利能力、营运能力、偿债能力、发展能力四个方面财务指标的计算与分析,将企业财务指标与同行业标准指标相比较,可以评价企业业绩情况、发掘企业经营管理中存在的不足和问题、指导企业生产经营活动。企业一般在年度终了进行财务指标体系分析。但财务指标体系分析还存在一些缺陷,一是指标计算基于财务报表,而财务报表质量受到会计准则、财务人员职业判断和职业道德的影响;二是不同企业指标的标准口径不同,影响企业间的有效比较。因此,在财务指标计算分析前,需要对财务数据进行评估、调整以保证指标的合理、有效性,并收集同行业企业的财务信息。利用财务指标体系分析评价企业业绩的优势是显而易见的,财务指标体系分析具备价值判断、预测、战略传达与管理、行为导向的四大功能,这是其他分析所不能清晰达到的。

  企业管理的财务报表分析内容还包括:现金流量分析、税费上缴分析、专业成本分析等其他专门情况分析。

  五、结论

  财务报表分析是对企业财务报表数据进行比较和分析的重要资料,是为使用者决策提供参考依据的必要手段。企业财务人员应当掌握财务报表分析的意义、方法及重点内容,提高财务报表分析的质量,通过分析揭示企业深层次管理问题,为使用者决策提供切实可行、准确科学的参考依据。

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