金融动力学唯象分析和模型研究
论文摘要: 金融市场是一个大尺度的复杂性系统.在金融市场的演化过程中,一直在产生着大量的高频数据,因而金融市场的演化过程也是一个连续变化的动（略）样一个动态的复杂性系统引起了物理学家的兴趣.从另外一个角度来看,金（略）被认为是一个由客户或由其他如经纪人或市场操作者等等因素构成的一个多体系统.从多体系统的角度上来讲,客户和市场操作者之间的相互作用可以产生金融动力学的长程关联,因而产生所谓的'动力学标度行为. 本文第一章介绍了概率分布理论的一些基本概念,以及几种常用的概率分布.第二章回顾了近十年物理学家对金融市场标度行为的研究,其中包括唯象分析和模型介绍.唯象分析包括如（略）,波动的长程关联,两相行为和杠杆效应等的研究.模型可以分为三大类,一类是基于代理人机制的模型,一类是博弈论的模型,还有一类是根据市场的双边拍卖交易机制建立的模型. （略）中国金融市场和西方金融市场(本文（略）场为例)的动力学行为的进行了详细的比较分析.基于对天和分钟的数据分析,我们通过计算波动分布函数,自关联函数和DFA分布函数,研究了两个金融市场的波动分布和关联.研究表明,在天的时间标度上,两个金融...
A financial market is a large-scale'complex sy（omitted）h continuously generates an enormous amount of high-frequency data series, and consequently evolves dynamica（omitted）a complex dynamic system has d（omitted）hysicists' interest. On the other hand, the financial markets can also be regarded as a many-body system composed of many agents and other elements such as the brokers（omitted）akers. F（omitted）ew of many-body systems, interactions among agents and producers may generate long-range temporal...
目录:Abstract 第4-5页
中文摘要 第6-8页
1. Probability theory 第8-18页
·Introduction 第8页
·Probabilities 第8-13页
·Three useful distributions 第13-18页
2. Empirical study and financial market models 第18-32页
·Empirical study 第19-24页
·Minority Game and its variants 第24-27页
·Percolation model and its variants 第27-29页
·Limit-order driven model 第29-31页
·Sumary 第31-32页
3. Dynamic behavior of German Dax and Chinese Indices 第32-44页
·Data analysis and volatility probability distribution 第33-35页
·Volatility autocorrelation function 第35-39页
·Detrended fluctuation analysis 第39-43页
·Summary 第43-44页
4. Return-volatility correlations in financial dynamics 第44-57页
·Return-volatility correlation of financial dynamics 第45-51页
·Leverage effects nonlocal in time 第51-54页
·Retarded volatility model 第54-55页
·Summary 第55-57页
5. A generalized dynamic herding model with feedback interactions 第57-71页
·The model 第58-59页
·"Fat Tail" and "Volatility Clustering" 第59-60页
·Two phase phenomena 第60-63页
·Minority Games 第63-66页
·EZ herding model 第66-68页