简谈公允价值计量对会计稳健性影响的实证
摘 要：公允价值计量是现代会计理论不断完善的产物，本文阐述了公允价值的内涵、特征，以及公允价值与会计稳健性的产生动因，深入分析了公允价值计量对会计稳健性影响。
关键词：公允价值计量 会计稳健性 影响 实证
公允价值拥有公平性、全面性、动态性等特征，相对于传统会计的历史成本计量来看，公允价值能够向会计信息使用者提供更加全面和相关的信息，已成为国际会计计量的一种大势所趋。
一、公允价值与会计稳健性的产生动因
一是公允价值与不确定性。会计的不确定性直接反映在企业主不但要对资本的现在收益进行判断，更要对未来的收益进行合理的评价。因此，正是这样一种不确定性，使得公允价值应韵而生。二是会计稳健性与不确定性。会计的稳健性是一种“悲观主义”的观点，是指会计人员必须时刻保持审慎的态度，对财务信息进行“高风险性”、“低收益性”的评价，颇具“两面性”，即：“理性与非理性”。
二、公允价值与会计稳健性的产生动因——不确定性
美国前任财政部部长鲁宾所说：“世上唯一确定的便是不确定性”。“不确定性”是公允价值与会计稳健性产生的最原始的动因。公允价值与会计稳健性的出现，最终都是为了回避会计风险，对会计进行更加客观合理、长效性的计量。
(一)公允价值与不确定性
在上世纪70年代前，由于企业的.业务较为单纯，反映过去账面信息的历史价值就能够满足企业的需要，而随着70年代后资本市场的危机，使得国外资本家们逐渐认识到“公允价值”。会计的不确定性直接反映在，企业主不但要对资本的现在收益进行判断，更要对未来的收益进行合理的评价。因此，正是这样一种不确定性，使得公允价值应韵而生。公允价值是建立在市场信息的基础上的，是企业对自身发展状况，综合现在的信息基础与未来的预期做出的相对客观性的评价，从而保障企业投资决策的正确性。
(二)会计稳健性与不确定性
美国会计学家瓦茨(Watts)和齐默尔曼(Zimmerman)对会计稳健性进行了深入的研究，他们认为：会计发展的稳健性的主要理由是由于契约、股东诉讼、管制和税收这四个方面，正是这方面的因素，使得会计的稳健性成为会计业务中规避“不确定性”的重要判别依据。会计的稳健性主要表现在能够及时发现会计信息中存在的风险，不理性主要表现在一定程度上对真实的会计信息进行了扭曲，导致最终的会计信息不够客观和全面。
三、公允价值计量对会计稳健性影响的实证分析
笔者在相关理论进行研究的基础上，以我国2007年-2012年上市公司的相关会计数据为基础，对我国上市公司会计稳健性的影响进行了实证分析。
(一) 数据样本的选择以及样本数据来源
本文的数据来源于CSMAR数据库。主要为：我国2007年-2011年沪深两市A股上市公司的市场基本面，以及技术基本面(股价值、收益、回报率、公允价值损益)。
(二)模型假设
根据公允价值与会计稳健性二者的关系，笔者做出如下假设：
1.为了契合市场，我国上市公司本身存在会计稳健性。
2.公允价值计量降低了我国上市公司的会计稳健性。
(三)实证分析
1.对“我国的上市公司存在会计稳健性”的检验
2007年-2012年中每一年的R(股票回报率)的偏度均为正值，即股票回报为正偏，EPS/P的偏度均为负值，即：会计余为负偏。从会计盈余的波动来看，EPS/P的标准差呈现的趋势是逐年增大，会计的稳定性使得会计盈余反映出了技术基本面的利空消息，使得应计以及盈余、盈余的变化出现负偏，从而得出判断依据：我国的上市公司存在会计稳健性。
2.对“公允价值计量降低了我国上市公司的会计稳健性”检验
首先，2008年与 2007年的数据进行比较分析，β4=-0.853<0，t=-3.44，且在1%的显著水平下显著，表明在2008年我国全面推行《新会计准则》，引入公允价值计量后，相比2007年会计稳健性有着明显的降低。其次，从2012年的数据来看，相对于2008年βt=-0.693< 0，t=-2.68，并且在1%的显著性水平下显著。表现公允价值计量对会计的稳健性的影响，还受到全球经济大环境的影响，随着全球经济经历了2008年的经济危机，到2012年会计的稳健性有所降低，从而看出公允价值计量对会计稳健性的修正作用。
四、结论
公允价值能够向会计信息使用者提供更加全面和相关的信息。公允价值相对于历史价值拥有公平性、全面性、动态性等特征，公允价值的出现取决于会计稳健性与公允价值自身的“不确定性”。从对我国2007年-2011年沪深两市A股上市公司的市场基本面，以及技术基本面(股价值、收益、回报率、公允价值损益)的分析来看，我国的上市公司存在会计稳健性，而公允价值计量降低了我国上市公司的会计稳健性。
参考文献：
[1]范昕昕.论公允价值计量对会计稳健性的修正作用[J].财会通讯，2011，(10).
[2]蒋 珩.稳健性视角下公允价值对会计信息质量的影响[J].企业经济，2012，(12).
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